Бесплатная юридическая консультация

8 (800) 511-38-09 — вся Россия

Бесплатная юридическая консультация

8 (800) 511-38-09 — Вся Россия

Анализ дебиторской задолженности предприятия на примере формула, расчет безнадежной, реальной, сомнительной задолженности

Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности

Анализ дебиторской задолженности предприятия на примере формула, расчет безнадежной, реальной, сомнительной задолженности

Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности разрабатывается фирмой или выбирается из существующих разработок исходя из решаемых задач и поставленных целей. Узнайте подробности об этом из нашей статьи.

Кому и для чего нужен анализ дебиторской и кредиторской задолженности

В процессе хозяйственной деятельности фирма может выступать одновременно и дебитором, и кредитором. Сумма долгов предприятия, а также долги ее контрагентов — основные финансовые показатели, характеризующие способность хозяйствующего субъекта:

  • грамотно распоряжаться собственными средствами;
  • своевременно расплачиваться по своим обязательствам;
  • обеспечивать текущую и инвестиционную деятельность компании путем соблюдения структурных соотношений между суммами дебиторской и кредиторской задолженности;
  • поддерживать оптимальный объем оборотных денежных средств посредством грамотной работы с дебиторами;
  • использовать заемные средства без ущерба для текущей деятельности, развития, расширения, модернизации, переоснащения, внедрения новых технологий и т. д.

С учетными нюансами модернизации основных средств фирмы вас познакомят сообщения:

Отслеживать изменение уровня задолженности фирмы, оценивать ее и анализировать важно для любой компании вне зависимости от специфики и масштабов деятельности. Подробнее о целях и задачах такого анализа расскажем далее.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности: цели и задачи

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности:

  • является важной частью финансового анализа компании в целом;
  • позволяет выявлять не только показатели ее текущей (на данный момент) и перспективной платежеспособности, но и факторы, влияющие на их динамику;
  • предоставляет возможность оценивать количественные и качественные тенденции изменения финансового состояния фирмы в перспективе;
  • дает возможность оценить структуру кредиторской и дебиторской задолженности по срокам погашения, по виду задолженности, по степени обоснованности задолженности;
  • обеспечивает регулярную проверку своевременности и правильности оформления и предъявления претензий дебиторам, а также контроль соблюдения порядка взыскания ущерба и долгов, вытекающих из расчетных взаимоотношений.

С помощью применения разнообразных методик анализа дебиторской и кредиторской задолженности решаются задачи:

  • выявления недобросовестных и неплатежеспособных контрагентов;
  • обеспечения регулярного мониторинга и контроля состояния и величины задолженности фирмы;
  • снабжения управленческого звена достоверной и полной информацией о долгах (их состоянии и динамике) в целях последующего использования этих данных при принятии управленческих решений;
  • ухода от неоправданных расходов (в виде пеней, штрафов, неустоек за нарушение условий хоздоговоров) посредством эффективной работы с дебиторами и кредиторами, а также организации грамотной работы с задолженностью;
  • построения и корректировки кредитной политики фирмы (условия предоставления покупателям рассрочек, скидок и льгот и т. д.).

Какие задачи решаются посредством проведения аудита бухотчетности, см. в материале «Аудит финансовой отчетности — сущность, цели и задачи».

Методы анализа долгов

В практической деятельности применяются разнообразные подходы и методики анализа дебиторской и кредиторской задолженности. В анализе используются следующие приемы и процедуры:

  • оценка долгов по степени оборачиваемости;
  • расчет коэффициентов отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность и текущих обязательств в кредиторскую задолженность;
  • изучение динамики, состава, причин и давности образования задолженности (отдельно по каждому контрагенту);
  • рассмотрение абсолютной и относительной величин долгов, оценку их изменений по данным горизонтального и вертикального анализа баланса;
  • исследование влияния неплатежей основных должников на финансовое положение фирмы;
  • расчет процента невозврата дебиторской задолженности и влияние величины невозвращенной суммы на платежеспособность фирмы;
  • определение реальной стоимости существующей дебиторки;
  • контроль над соотношением кредиторской и дебиторской задолженности;
  • детальное исследование платежеспособности потенциальных и действующих дебиторов, динамики и уровня коэффициентов ликвидности (по доступным данным их бухотчетности);
  • выявление безнадежных долгов и формирование на эту сумму резерва по сомнительным долгам;
  • анализ качественного состояния дебиторской задолженности для выявления динамики абсолютного и относительного размера неоправданной задолженности;
  • иные приемы и процедуры.

Как коэффициенты зависимости и самофинансирования помогают в анализе кредиторской задолженности

Степень финансовой зависимости от кредиторов — один из важных показателей, который компания должна держать под постоянным контролем. Оценить ее помогают 2 коэффициента:

  • Самофинансирования, или финансовой независимости (Кс), — он отражает долю погашаемых за счет собственных средств долгов:

Кс = СК / ЗК,

где:

СК — собственный капитал компании;

ЗК — привлеченный (заемный) капитал (долгосрочные обязательства + краткосрочные обязательства).

  • Зависимости (Кз) — он показывает долю активов, профинансированных за счет средств кредиторов:

Кз = ЗК / А, где

А — активы компании.

При расчете Кс и Кз:

  • используются данные бухгалтерской отчетности;
  • анализ проводится в динамике за несколько периодов.

Оптимальным считается значение Кс = 1, что означает равную сумму собственных и заемных средств. Положительной тенденцией является увеличение доли собственных средств и, как следствие, рост Кс. С Кз ситуация прямо противоположная — снижение коэффициента оценивается позитивно.

С коэффициентом, оценивающим эффективность использования привлеченных сумм (средств кредиторов), вас познакомит следующий раздел.

Анализ кредиторской задолженности: рентабельность и оборачиваемость

Термин «рентабельность» в анализе кредиторской задолженности применяется для отражения степени эффективности использования фирмой средств кредиторов.

Коэффициент рентабельности кредиторской задолженности (Кр) рассчитывается по формуле:

Кр = Пч / КЗ, где:

Пч — чистая прибыль за период (показатель берется из отчета о финрезультатах);

КЗ — сумма кредиторской задолженности на конец периода (по данным баланса)

Еще одним коэффициентом, оценивающим эффективность использования кредиторской задолженности, является Ко — коэффициент ее оборачиваемости.

Данный коэффициент:

  • характеризует скорость и интенсивность погашения фирмой своих обязательств;
  • показывает число оборотов погашения долгов за анализируемый период;
  • рассчитывается по формуле:

Ко = В / 0,5 (КЗн + КЗк), где:

В — выручка за анализируемый период;

КЗн и КЗк — кредиторская задолженность на начало и конец анализируемого периода.

Второй способ расчета Ко узнайте из статьи «Оборачиваемость кредиторской задолженности (нюансы)».

Характеристика изменений значения Ко:

  • рост — указывает на повышение платежеспособности фирмы и ее финансовой устойчивости;
  • снижение — имеет двоякое значение: потенциальные проблемы с платежеспособностью или эффективная работа с кредиторами (применение оптимальных для фирмы условий оплаты и др.).

Помимо коэффициентного анализа кредиторской и дебиторской задолженности применяются и иные методы анализа — узнайте о них из статьи «Анализ дебиторской и кредиторской задолженности (нюансы)».

Итоги

Методы анализа дебиторской и кредиторской задолженности включают разнообразные процедуры и исследования, позволяющие не только диагностировать и оценить уровень, динамику, структуру долгов фирмы, но и выработать эффективные управленческие решения.

Регулярный анализ долгов позволяет своевременно влиять на уровень платежеспособности и финансовое положение фирмы в целом, формировать кредитную политику, подбирать оптимальные условия хоздоговоров для контрагентов и решать иные задачи.

Источник: http://nalog-nalog.ru/analiz_hozyajstvennoj_deyatelnosti_ahd/metodika_analiza_debitorskoj_i_kreditorskoj_zadolzhennosti/

Управление дебиторской задолженностью

2.5.4. Управление дебиторской задолженностью

Дефицит денежных средств в экономике современной России и неплатежеспособность многих предприятий обусловили важность систематической работы с дебиторами в деятельности финансово-экономических служб.

Экономическая ситуация в России привела к неадекватному восприятию содержания управления дебиторской задолженностью.

Данное восприятие сводят к следующему:

· поиску цепочек взаимозачетов;

· оценке возможностей бартерного обмена;

· использованию денежных заменителей (векселей) в платежах между поставщиками и покупателями.

Управление дебиторской задолженностью сводится к выработке и реализации политики цен и коммерческих (товарных) кредитов, направленной на ускорение взыскания долгов с контрагентов и снижение риска неплатежей.

Дебиторская задолженность – это сумма требований, предъявляемых предприятием к своим дебиторам на определенную дату.

Дебиторы – юридические и физические лица, которые имеют задолженность перед данным предприятием.

Дебиторская задолженность – комплексная статья, включающая расчеты:

· с покупателями и заказчиками;

· по выданным авансам;

· с прочими дебиторами.

Для составления финансовой (бухгалтерской) отчетности и ее анализа данную задолженность систематизируют:

· по связи с производственным (операционным) циклом;

· по срокам возобновления и погашения;

· по объектам, относительно которых возникли обязательства дебиторов (по товарным и финансовым операциям);

· по видам дебиторов.

В бухгалтерском учете и отчетности дебиторскую задолженность условно классифицируют на нормальную и ненормальную.

Нормальной считают задолженность, платежи по которой ожидают в течение 12 месяцев после отчетной даты. Ненормальной – платежи по которой ожидают более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

Они возникают вследствие недостатков в работе предприятия-поставщика или слишком высоких темпов увеличения объема продаж.

Уровень дебиторской задолженности зависит от многих факторов:

· вида выпускаемой продукции,

· емкости рынка,

· ценовой, маркетинговой и учетной политики,

· системы расчетов за готовую продукцию и пр.

Однако максимальная ее величина не должна превышать 20–25 % от общего объема оборотных активов.

Анализ и контроль дебиторской задолженности можно осуществлять с помощью абсолютных и относительных показателей в динамике за ряд кварталов или лет. Ключевыми показателями являются:

· коэффициент инкассации;

· коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;

· период погашения дебиторской задолженности;

· коэффициент погашаемости дебиторской задолженности;

· доля сомнительной дебиторской задолженности;

· экономический эффект;

· экономическая эффективность увеличения периода отсрочки платежа.

Инкассация наличности – процесс получения денежных средств за реализованную продукцию (работы, услуги).

Коэффициент инкассации (Кинк) позволяет установить, когда и в какой сумме ожидают поступления денежных средств от продаж данного периода. Он выражает процент ожидаемых денежных поступлений от продаж в определенном интервале, начиная с момента реализации продукции, где n – месяцы квартала (например, январь, февраль, март и т. д.); t – январь (месяц отгрузки).

Определить значение данного коэффициента можно на основе анализа денежных поступлений (погашения дебиторской задолженности) прошлых периодов. Самым важным документом для расчета коэффициентов инкассации служит реестр старения счетов дебиторов.

Его составляют на основе данных бухгалтерских проводок. Результаты анализа реестра старения дают те самые доли общего объема дебиторской задолженности, в соответствии с которыми будет происходить реальное поступление денежных средств от покупателей.

Пример

В открытом акционерном обществе сложилась следующая практика оплаты продукции: в месяце реализации (отгрузки) оплачивают 60 % ее стоимости; в следующем месяце – 30 %; в третьем месяце – 10 %. Тогда коэффициент инкассации составит: 0,6; 0,3 и 0,1.

Объем реализации продукции первого квартала текущего года по ОАО приведен в табл. 2.2.

Планируемое поступление денежных средств будет состоять из реализации:

1) в январе:

1400 х 0,6 = 840 тыс. р.;

2) в феврале

1680 х 0,3 504 тыс. р.;

3) в марте

1960 х 0,1 = 196 тыс. р.

Итого в первом квартале ОАО ожидает получить 1540 тыс. р.

Поступление остальной суммы прогнозируют на второй квартал:

5040 – 1540 = 3500 тыс. р.

Таблица 2.2

Распределение объема продаж по месяцам, тыс. р.

Месяц Объем продаж Коэффициент инкассации
Январь 1400 0,6
Февраль 1680 0,3
Март 1960 0,1

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (КОДЗ) определяют по формуле:

КОДЗ = ВР/ ДЗ,

где ВР – выручка (нетто) от реализации продукции (работ, услуг) в рыночных ценах; ДЗ – средняя сумма дебиторской задолженности за расчетный период.

Период погашения дебиторской задолженности (ППДЗ) устанавливают по формуле:

ППДЗ = 365 дн.

/ КОДЗ.

Следует помнить, что чем больше период просрочки задолженности, тем выше риск ее непогашения.

Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности (КПДЗ) определяется по формуле:

КПДЗ = ДЗ / ВР.

Доля сомнительной дебиторской задолженности (со сроком погашения более 12 месяцев) в общем ее объеме доля сомнительной дебиторской задолженности равна:

Данный параметр характеризует «качество» дебиторской задолженности. Тенденция к ее росту свидетельствует о снижении платежеспособности дебиторов, а следовательно, об ухудшении финансового положения компании — поставщика товаров.

Оценку экономического эффекта (возможности получения дополнительной прибыли) от повышения периода отсрочки платежа для привлечения потенциальных покупателей осуществляют по формуле:

ЭДЗ = ДПдз – ТИдз – ФПДЗ,

где ЭДЗ – сумма эффекта, полученного от увеличения периода отсрочки платежа приоритетным покупателям; ДПДЗ – дополнительная прибыль, полученная от увеличения объема продаж за счет предоставления коммерческого кредита;  ТИДЗ – текущие издержки, связанные с предоставлением коммерческого кредита и инкассацией долговых обязательств покупателей; ФПДЗ – сумма прямых финансовых потерь от невозврата долга покупателями (включая безнадежную дебиторскую задолженность, списанную в установленном порядке в связи с неплатежеспособностью покупателей и истечением сроков исковой давности).

Экономическую эффективность увеличения периода отсрочки платежа устанавливают по формуле:

КЭДЗ = Эдз / ДЗСР

где КЭДЗ – коэффициент эффективности увеличения периода отсрочки платежа покупателям; ЭДЗ – сумма эффекта, полученного от увеличения отсрочки платежа; ДЗср – средний остаток по расчетам с покупателями в расчетном периоде.

На практике применяют и другие показатели (например, коэффициент соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностью, ранжирование покупателей исходя из объема закупок, кредитной истории и предлагаемых условий оплаты и т. д.).

Результаты расчетов по приведенным формулам можно использовать в процессе последующей разработки отдельных аспектов кредитной политики предприятия (корпорации) во взаимоотношениях с покупателями.

При анализе дебиторской задолженности следует помнить, что увеличение ее размера (в разумных пределах) может быть вызвано усилением деловой активности (ростом объема производства и реализации продукции).

Практикой выработаны некоторые общие правила, позволяющие более оперативно управлять дебиторской задолженностью:

· учет заказов, своевременное оформление счетов на оплату готовой продукции и определение характера этой задолженности (формирование стандартов оценки платежеспособности основных покупателей товаров);

· анализ задолженности по видам продукции для установления невыгодных с позиции инкассации денежных средств товаров;

· понижение дебиторской задолженности на сумму безнадежных долгов;

· определение конкретных размеров скидок с цены товаров при досрочной оплате;

· оценка возможности факторинга – продажи дебиторской задолженности с дисконтом и др.

Для рефинансирования дебиторской задолженности используются следующие способы: факторинг; учет и залог векселей; форфейтинг; иные формы ее краткосрочного рефинансирования (спонтанное финансирование, кредиторская задолженность по товарным и финансовым операциям, краткосрочные банковские кредиты и пр.).

При изучении состава дебиторской задолженности особое внимание уделяют анализу данных о резервах по сомнительным долгам и фактических потерях, связанных с невозвратом этой задолженности.

Источник: http://libraryno.ru/2-5-4-upravlenie-debitorskoy-zadolzhennost-yu-2015_korp_finans/

Дебиторская задолженность: учет, анализ и управление задолженностью предприятия

Дебиторская задолженность: учет, анализ и управление задолженностью предприятия

Каждая организация в своей хозяйственной деятельности ведет расчеты с внешними и внутренними контрагентами: поставщиками и покупателями, заказчиками и подрядчиками, с налоговыми органами, с учредителями, банками, со своими работниками, прочими дебиторами.

Под дебиторской понимают задолженность других организаций, работников и физических лиц данной организации (задолженность покупателей за купленную продукцию, подотчетных лиц за выданные им в подотчет денежные суммы и др.). Организации и лица, которые должны этой организации, называются дебиторами.

Дебиторская задолженность входит в более общее понятие «обязательство». В соответствии с п. 1 ст. 307 Гражданского кодекса РФ (ГК РФ) в силу обязательства одно лицо (должник) обязано совершить в пользу другого лица (кредитора) определенное действие, как то: передать имущество, выполнить работу, уплатить деньги и т.п., либо воздержаться от определенного действия, а кредитор имеет право требовать от должника исполнения его обязанности.

По экономическому содержанию дебиторская задолженность представляется в бухгалтерском балансе. Это позволяет классифицировать долги дебиторов:

  • по источникам их образования;
  • видам обязательств;
  • характеру задолженности;
  • отношению к кредитору.

В зависимости от сроков погашения дебиторская задолженность делится на два вида:

  • краткосрочная задолженность — со сроком погашения в течение 12 месяцев после отчетной даты;
  • долгосрочная задолженность — со сроком погашения более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

Кроме того, со сроком погашения дебиторской задолженности коррелирует риск ее невозврата.

Увеличение риска требует более пристального мониторинга и контроля за своевременным и полным погашением дебиторской задолженности.

По своевременности погашения дебиторскую задолженность подразделяют для обеспечения контроля над погашением и возвратом дебиторской задолженности, а также для анализа уровня ликвидности и платежеспособности предприятия.

Срочной признается задолженность контрагентов, по которой не истек срок исполнения по договору.

Задолженность за отгруженные товары, выполненные работы, услуги, срок оплаты которых не наступил, но право собственности уже перешло к покупателю, либо перечислен аванс поставщику за поставку товаров (выполнение работ, оказание услуг) — это срочная (нормальная) дебиторская задолженность.

Просроченная, т.е. не погашенная в установленный срок, задолженность подразделяется, в свою очередь, на истребованную и неистребованную.

Истребованной считается задолженность, по возврату которой организация-кредитор предприняла все предусмотренные законодательством меры (направление претензионных писем, подача искового заявления в суд).

Задолженность называется неистребованной, если для ее возврата организация-кредитор не предприняла всех необходимых действий.

Отсроченная задолженность является результатом реструктуризации задолженности по согласованию с контрагентом. Согласно п. 1 ст. 823 ГК РФ предприятие может предоставлять своим покупателям коммерческий кредит в виде отсрочки и рассрочки оплаты товаров, работ и услуг, что должно быть предусмотрено в договоре.

По степени обеспечения дебиторская задолженность подразделяется на обеспеченную и необеспеченную. В качестве обеспечения могут выступать: неустойка, залог, поручительство, банковская гарантия и др. (п. 1 ст. 329 ГК РФ).

Неустойкой (штрафом, пеней) признается определенная законом или договором денежная сумма, которую должник обязан уплатить кредитору в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения обязательства, в частности в случае просрочки исполнения.

По обеспеченному залогом долговому обязательству кредитор имеет право получить в возмещение долга часть или полную стоимость заложенного имущества. Залогодателем может быть как сам должник, так и третье лицо.

По договору поручительства поручитель обязывается перед кредитором другого лица отвечать за исполнение им его долгового обязательства полностью или частично.

В силу банковской гарантии банк или страховая организация (гарант) дают по просьбе другого физического лица (принципала) письменное обязательство уплатить кредитору принципала (бенефициару) в соответствии с условиями даваемого гарантом долгового обязательства денежную сумму по предъявлении бенефициаром требования об ее уплате. За выдачу банковской гарантии взимается плата. После окончания определенного в гарантии срока она теряет силу и прекращается.

Данная классификация используется для анализа дебиторской задолженности с точки зрения риска ее непогашения.

По возможности взыскания дебиторскую задолженность подразделяют на три группы: надежная, сомнительная и безнадежная (нереальная для взыскания).

К надежной относится:

  • срочная дебиторская задолженность;
  • обеспеченная дебиторская задолженность.

Сомнительной считается дебиторская задолженность организации, которая не погашена или с высокой степенью вероятности не будет погашена в сроки, указанные в договоре, и не обеспечена соответствующими гарантиями (п. 1 ст. 266 Налогового кодекса РФ (НК РФ)).

Безнадежной согласно п. 2 ст. 266 НК РФ признается задолженность:

  • по истечении установленного срока исковой давности;
  • на основании акта государственного органа;
  • в случае ликвидации дебитора;
  • долги, невозможность взыскания которых подтверждена постановлением судебного пристава-исполнителя об окончании исполнительного производства при невозможности установить место нахождения должника, его имущества либо получить сведения о наличии принадлежащих ему денежных средств и иных ценностей, или у должника отсутствует имущество, на которое может быть обращено взыскание.

Исковой давностью признается срок для защиты права по иску лица, право которого нарушено; общий срок исковой давности — три года (ст. ст. 195, 196 ГК РФ).

Классификация дебиторской задолженности по возможности взыскания необходима для корректного определения финансового результата деятельности компании. Например, списание безнадежной дебиторской задолженности увеличивает расходы организации.

По способу погашения дебиторская задолженность делится на погашаемую денежными и неденежными способами. Денежные способы погашения задолженности предполагают, что обязательства будут погашены путем перечисления денежных средств на расчетный счет или внесения наличных денег в кассу, т.е. путем наличных или безналичных расчетов.

Большинство расчетов между организациями производится в безналичном порядке — путем перечисления денежных средств со счета плательщика на счет получателя с помощью различных банковских операций, замещающих наличные деньги в обороте.

В Российской Федерации предусмотрены следующие формы безналичных расчетов: платежное поручение, платежное требование, расчеты чеками, расчеты аккредитивами, расчеты инкассовыми поручениями.

Неденежные способы погашения задолженности встречаются реже и могут быть представлены в виде взаимозачетов, товарообменных операций (по договору мены), расчетов векселями.

Вексель — это письменное долговое обязательство одной стороны (векселедателя) уплатить конкретную сумму денег по наступлении срока платежа другой стороне (векселедержателю) по совершенным торговым сделкам или в уплату за выполненные работы или оказанные услуги.

Таким образом, основным способом погашения дебиторами своих обязательств является их исполнение. Именно в результате исполнения достигается цель, ради которой обязательство было установлено. Самая распространенная форма безналичных расчетов, которая используется дебиторами для погашения своей задолженности, — расчеты платежными поручениями.

Источник: http://www.mosbuhuslugi.ru/material/debitorskaya-zadolzhennost-uchet-analiz-upravlenie

Анализ состава и структуры дебиторской задолженности

Установив достоверность дебиторской задолженности, проанализировав данные, отраженные в третьем разделе баланса предприятия, нужно проанализировать состав и структуру дебиторской задолженности, дать оценку с точки зрения ее реальной стоимости, распределить дебиторскую задолженность по срокам образования, определить качество и ликвидность этой задолженности.

Под составом дебиторской или кредиторской задолженности обычно понимают перечень хозяйствующих субъектов, в отношении которых возникла конкретная составляющая задолженности. Поэтому анализ состава задолженности обычно выглядит следующим образом:

  • — анализ суммы текущей задолженности в отношении данного субъекта;
  • — выявление средней суммы задолженности, существовавшей в отношении данного субъекта в предыдущих периодах и среднего срока ее погашения, путем сравнения размеров и срока текущей задолженности с этими показателями Бочаров В.В.

Так определяется, является ли текущая задолженность критической;  если существует субъект, суммарная задолженность в отношении которого превышает 100 000 руб. срок погашения которой просрочен более чем на три месяца, то в отношении такого субъекта проводится специальное исследование, цель которого — выявить перспективы погашения подобной просроченной задолженности и определить необходимость возбуждения против субъекта процедуры банкротства (по просроченной дебиторской задолженности) либо вероятность возбуждения субъектом процедуры задолженности в отношении организации (по просроченной кредиторской задолженности)

Таким образом, для анализа можно проводить выборку долгов, сроки, погашения которых наступают в отчетном периоде, а также отсроченных и просроченных долгов Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. — М.: ИНФРА-М, 2008. — С. 107..

Кроме того, следует проводить структурный (вертикальный) анализ состава задолженности. Цель такого анализа — избежать сосредоточения задолженности в отношении какого-либо одного хозяйствующего субъекта.

Особенно важно проводить такой анализ в отношении дебиторской задолженности, так как снижение степени диверсифицированности этой задолженности увеличивает вероятность существенного ухудшения финансового состояния.

Структурный анализ дебиторской задолженности начинают с рассмотрения абсолютных сумм на начало и конец периода, а также находят удельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных средств.

Структура дебиторской задолженности традиционно рассматривается в двух аспектах:

— в соответствии со сроками ее погашения:

— долгосрочная (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты);

— краткосрочная (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты);

— в соответствии с причинами возникновения задолженности:

— расчеты с контрагентами;

— авансы и т. п. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности: Учеб. пособие. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. — С. 207.

Данные для анализа сводят в таблицу. Если в ходе анализа обнаруживается тенденция роста сомнительной дебиторской задолженности это свидетельствует об уменьшении ликвидности баланса, ухудшении финансового состояния предприятия.

Важнейшими источниками информации для анализа дебиторской задолженности организации являются ее бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках.

На финансовое положение предприятия влияет не само наличие дебиторской задолженности, а ее размер, движение и форма, т.е. то, чем вызвана эта задолженность.

Дебиторская задолженность не всегда образуется в результате нарушения порядка расчетов и не всегда ухудшает финансовое положение. Поэтому ее нельзя в полной сумме считать отвлечением собственных средств из оборота, т.к.

она служит объектом банковского кредитования и не влияет на платежеспособность предприятия. Исходя из этого, нужно определить оправданную и неоправданную дебиторскую задолженность.

После общего анализа состава и структуры дебиторской задолженности необходимо проанализировать и дать оценку ее с точки зрения реальной стоимости. Для этого рассчитывается процент невозврата долгов.

Обобщающим показателем возврата задолженности является оборачиваемость. Коэффициент оборачиваемости рассчитывается как отношение объема дохода (выручки) от реализации продукции (работ, услуг) к средней дебиторской задолженности по формуле (1):

где К од — коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;

ДР — доход от реализации продукции (работ, услуг);

ДЗ — средняя дебиторская задолженность.

Этот коэффициент показывает, сколько раз задолженность образуется и поступает предприятию за исследуемый период.

Оборачиваемость дебиторской задолженности (ОД), может быть рассчитана и в днях. Этот показатель отражает среднее число дней, необходимое для её возврата. Рассчитывается как отношение количества дней в периоде и коэффициента оборачиваемости (2):

или , (2)

где П — длительность периода;

ЗДк — сумма дебиторской задолженности на конец периода

Иногда оборачиваемость дебиторской задолженности называется периодом погашения дебиторской задолженности. Следует иметь в виду, что чем больше период просрочки задолженности, тем выше риск непогашения.

Тенденция роста, как доли дебиторской задолженности, так и доли сомнительной дебиторской задолженности в текущих активах свидетельствует о нестабильной ликвидности дебиторской задолженности, о постоянном уменьшении ликвидности дебиторской задолженности.

Таким образом, анализ дебиторской задолженности представляет собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации товаров и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременного ее погашения Селезнева А.И., Иванова А.Ф. Финансовый анализ: Учеб. пособие. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. — С. 255..

Анализ и контроль уровня дебиторской задолженности можно проводить с помощью абсолютных и относительных показателей, рассматриваемых в динамике.

Источник: http://fin.bobrodobro.ru/60598

Методика анализа состояния расчетов и управления дебиторской задолженностью

Состояние расчетной дисциплины характеризуется наличием дебиторской задолженности и оказывает существенное влияние на устойчивость предприятия. Несоблюдение договорной и расчетной дисциплины, несвоевременное предъявление претензий по возникающим долгам приводят к значительному росту дебиторской задолженности, а следовательно, к нестабильности финансового состояния предприятия.

Задачи анализа состоят в том, чтобы выявить размеры и динамику неоправданной задолженности, причины ее возникновения или роста.

Внешний анализ состояния расчетов с дебиторами базируется на данных форм № 1 и 5, в которых отражается долгосрочная и краткосрочная дебиторская задолженность по видам. Для внутреннего анализа привлекаются данные аналитического учета счетов, предназначенных для обобщения информации о расчетах с дебиторами.

Анализ состояния дебиторской задолженности начинают с общей динамики ее объема в целом и по статьям.

Далее анализируется качественное состояние дебиторской задолженности для выявления динамики абсолютного и относительного размера неоправданной задолженности.

Независимо от контролирующих мер со стороны предприятия с целью избежать продажи продукции неплатежеспособным покупателям в бухгалтерии ведется соответствующий журнал-ордер или ведомость учета расчетов с покупателями и заказчиками. На основании ведомости осуществляется ранжирование задолженности по срокам оплаты счетов, помогающее предприятию определить политику в области управления дебиторской задолженностью (активами) и расчетными операциями.

Все счета к получению классифицируются по следующим группам:

  • срок оплаты не наступил;
  • просрочка от 1 до 30 дней (до 1 месяца);
  • просрочка от 31 до 90 дней (от 1 до 3 месяцев);
  • просрочка от 91 до 180 дней (от 3 до 6 месяцев);
  • просрочка от 181 до 360 дней (от 6 месяцев до 1 года);
  • просрочка от 360 дней и более (более 1 года).

К оправданной относится задолженность, срок погашения которой не наступил или составляет менее одного месяца.

К неоправданной относится просроченная задолженность покупателей и заказчиков, срок погашения которой составляет более одного месяца. Чем длительнее срок просрочки, тем вероятнее неуплата по счету.

Отвлечение средств в эту задолженность создает реальную угрозу неплатежеспособности предприятия и ослабляет ликвидность его баланса.

Счета, которые покупатели не оплатили, называются сомнительными (безнадежными) долгами. Безнадежные долги означают, что с каждого рубля, вложенного в дебиторскую задолженность, не будет возвращена определенная часть средств.

Наличие сомнительной дебиторской задолженности свидетельствует о несостоятельности политики предоставления отсрочки в расчетах с покупателями.

Для выявления реальности взыскания долгов, носящих сомнительный характер, необходимо проверить наличие актов сверки расчетов или писем, в которых дебиторы признают свою задолженность, а также сроки исковой давности.

По долгам, не реальным ко взысканию, в установленном порядке формируется резерв по сомнительным долгам. При наличии оправдательных документов безнадежные долги погашаются путем списания их на убытки предприятия как дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности.

При анализе состояния расчетов по данным аналитического учета следует выявить объем скрытой дебиторской задолженности, возникающей вследствие предварительной оплаты материалов поставщикам без их отгрузки предприятию.

Для предотвращения неплатежей предприятия предоставляют скидки с договорной цены при досрочной оплате. Существуют следующие формы досрочного погашения дебиторской задолженности:

  • продажа долгов банку (факторинг);
  • получение ссуды в банке на оплату обязательств, превышающих остаток средств на расчетном счете (овердрафт);
  • учет векселей (дисконт).

При снижении объема дебиторской задолженности необходимо установить, не списана ли она на убытки, имеются ли оправдательные документы.

В заключение анализа состояния оборотных активов следует оценить изменение доли трудно реализуемых оборотных активов в общей величине оборотных активов и соотношение трудно реализуемых и легко реализуемых активов. Повышение доли трудно реализуемых оборотных активов ослабляет финансовую устойчивость предприятия и приводит к снижению его платежеспособности.

Дебиторская задолженность — права (требования), принадлежащие продавцу (поставщику) как кредитору по неисполненным денежным обязательствам покупателем (получателем) по оплате фактически поставленных по договору товаров, выполненных работ или оказанных услуг.

В целом она разделяется на текущую дебиторскую задолженность, которая должна быть погашена в течение одного года, и просроченную, т.е. со сроком свыше 12 месяцев.

В свою очередь из просроченной задолженности выделяется задолженность, по которой истек срок исковой давности.

Источник: http://megapredmet.ru/1-67659.html

Управление дебиторской задолженностью

Управление дебиторской задолженностью

Вахрушина Н. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

В грамотно выстроенной структуре мотивации менеджеров по продажам обязательно должна учитываться дебиторская задолженность и ее оборачиваемость. Без этого невозможно сформировать и оптимальную систему финансирования любой компании

Все дело в том, что большинство компаний и предприятий рассчитывают период оборота дебиторской задолженности по стандартной формуле, где ПО = ДЗ средняя ( количество дней/выручка за период, и совершают при этом грубую ошибку, так как на практике в большинстве случаев данная формула некорректна. Правильнее было бы рассчитывать период оборота ДЗ как средневзвешенный, так как во многих компаниях на него «завязана» и система мотивации менеджеров по продажам, и система ранжирования покупателей.

Связь оборачиваемости дебиторской задолженности и мотивации менеджеров по продажам

Ориентация менеджеров по продажам на уровень доходов (или объем продаж), как правило, приводит к доминированию подхода «лишь бы продать», при этом контроль над уровнем поступлений оказывается недостаточным, а на некоторых предприятиях он вообще «закрепляется» за финансовыми службами.

Но ориентация на этот показатель не гарантирует «качество» поступлений, поэтому в хорошо выстроенной системе мотивации учитываются не только доходы (и/или маржинальная прибыль) и поступления, но и возрастная структура дебиторской задолженности, а также ее оборачиваемость за период.

Пример

На март менеджеру по продажам установлены следующие контрольные показатели: доходы (продажи) – 800 тыс. рублей, маржинальная прибыль – 500 тыс. рублей, поступления – 850 тыс. рублей, период оборота дебиторской задолженности – 30 дней, доля сомнительных дебиторов в общей сумме дебиторской задолженности не более 5%.

Соответственно он должен спланировать свои продажи в течение года таким образом, чтобы поступления в марте составили 850 тыс. рублей, а средняя отсрочка платежа была 30 дней. При этом продажи марта должны соответствовать уровню 800 тыс. рублей, в том числе прибыль и покрытие постоянных расходов – 500 тыс. рублей.

Установленные контрольные показатели по каждому менеджеру являются декомпозицией целевых показателей в целом по предприятию.

Доходы консолидируются в бюджет доходов и расходов, поступления – в бюджет движения денежных средств, дебиторская задолженность и полученные авансы – в прогнозный баланс.

Исходя из среднего периода оборота дебиторской задолженности формируется оптимальная структура финансирования.

При такой системе мотивации деятельность менеджера, с одной стороны, соответствует целевым установкам предприятия, с другой – менеджер имеет свободу в выборе клиентов и номенклатуры в пределах установленных показателей. Но вводя их, необходимо контролировать и анализировать их исполнение.

И если по доходам, поступлениям и фактическому анализу структуры дебиторской задолженности вопросов, как правило, не возникает, то в отношении периода оборота ДЗ то же самое утверждать нельзя.

Несмотря на кажущуюся простоту и распространенность этого показателя, нередки и ошибки, связанные с его применением.

Факторный анализ периода оборота дебиторской задолженности

Обычно для расчета периода оборота (ПО) дебиторской задолженности (ДЗ) используется следующая формула (см. формулу 1).

Фактическое значение периода оборота сравнивают с нормативом и делают выводы об эффективности работы различных отделов/ сотрудников предприятия. Для того чтобы оценить, чьи действия в наибольшей степени повлияли на отклонение фактического периода оборота от нормативного (установленного целевого) значения, следует разложить данное отклонение на факторы и сделать соответствующие выводы.

Одним из факторов, влияющих на значение периода оборота дебиторской задолженности, является средняя ДЗ за период, которая в свою очередь является расчетной величиной:

где ДЗ – средняя дебиторская задолженность за период; ДЗнач – дебиторская задолженность на начало периода;

ДЗкон – дебиторская задолженность на конец периода.

ДЗ на конец периода зависит от дебиторской задолженности на начало периода, фактических поступлений денежных средств за это время и начисленных доходов (см. формулу 2).

Таким образом, период оборота ДЗ зависит от следующих факторов: дебиторской задолженности на начало периода, фактических поступлений денежных средств и начисленных доходов за период, количество дней в периоде (см. формулу 3).

Последующая схема план-факт-анализа выглядит следующим образом (см. формулу 4).

Соотношение доходов фактических и плановых является конечной величиной, поэтому далее на факторы следует раскладывать только соотношение средних дебиторских задолженностей, так как на данном этапе это соотношение (с точки зрения факторов) неинформативно.

Логичным представляется перейти от относительных показателей к абсолютным (если подставить формулы средней дебиторской задолженности в полученную дробь, конечная формула получится слишком громоздкой) и проанализировать, почему мы получили такое отклонение средней задолженности (далее отклонение обозначается как «дельта») (см. формулу 5).

Анализ отклонения фактического периода оборота

Итак, теперь анализ отклонения фактического периода оборота от его плановой величины выглядит следующим образом:

    • 1) рассчитывается соотношение фактического и планового периода оборота дебиторской задолженности; 2) раскладывается на соотношение средних величин фактической и плановой ДЗ и фактических и плановых доходов; 3) осуществляется переход к абсолютной разнице средних величин фактической и плановой ДЗ; 4) полученная дельта средней задолженности раскладывается на составляющие;

5) по результатам анализа делаются соответствующие выводы.

Следует учитывать, что плановая величина периода оборота далеко не всегда соответствует нормативу оборачиваемости. На практике эта разница может быть существенной по нескольким причинам:

  • норматив устанавливается на год, а в течение года его величина может варьироваться;
  • норматив устанавливается на группу подразделений, и, аналогично предыдущему пункту, внутри группы величина тоже может варьироваться.

Ввиду вышеуказанных причин в процессе факторного анализа отклонения фактического периода оборота от норматива следует раскладывать это отклонение на две составляющие: отклонение фактического периода оборота от планового и отклонение планового периода оборота от норматива.

Типичные ошибки при анализе оборачиваемости дебиторской задолженности

Расчет периода оборота дебиторской задолженности указанным способом корректен далеко не во всех случаях.

Пример:

Пусть плановая задолженность на начало февраля составляла 8300 рублей, фактическая – 8200 рублей; доходы плановые – 5800 рублей, фактические – 7600 тыс. рублей; поступления плановые – 5700 рублей, поступления фактические – 5750 рублей. Тогда:

ДЗ на конец периода плановая = 8300 + 5800 – 5700 = 8400 руб.

ДЗ на конец периода фактическая = 8200 + 7600 – 5750 = 10 050 руб.

ДЗ средняя за период плановая = (8300 + 8400)/2 = 8350 руб.

ДЗ средняя за период фактическая = (8200 + 10050)/ 2 = 9125 руб.

ПО плановый = 8350 ( 28/5800 = 40,3 дн.

ПО фактический = 9125 ( 28/7600 = 33,6 дн.

Таким образом, отклонение фактического ПО от норматива составляет 33,6 – 45 = 11,4 дн., в том числе от планового – 33,6 – 40,3 = 6,7 дн., а отклонение планового ПО от норматива равно 40,3 – 45 = 4,7 дн.

Раскладывая отклонение фактического периода оборота от планового на факторы, получаем следующий результат:

ДЗ_ф – ДЗ_п = (8200 – 8300) –1/2 ( (5750 – 5700) + 1/2 ( (7600 – 5800) = – 100 – 25 + 900 = 775.

Таким образом получается, что из всех факторов определяющим является отклонение фактического уровня начисленных доходов от планового при очевидно несущественном отклонении от плановых показателей фактических поступлений и фактической ДЗ на начало февраля.

Что же получается: при существенном росте доходов период оборота дебиторской задолженности уменьшается? Правильным представляется прямо противоположный ответ.

Дело в том, что формула, нашедшая столь широкое применение, имеет два принципиальных ограничения:
средняя задолженность действительно должна быть средней, но не арифметической, а хронологической, то есть более точной, или ее колебания в течение анализируемого периода должны быть минимальны;
уровень доходов и уровень поступлений за период не должны существенно различаться, иначе результат получается некорректный.

Расчет средневзвешенного периода оборота

Возникает вопрос, а как же можно корректно рассчитать ПО дебиторской задолженности? Исходя из практики стоит определять период оборота как средневзвешенный, а именно: рассчитывать его по каждому платежному документу как разницу между датой платежа и датой возникновения оплаченной задолженности и взвешивать данную величину на сумму платежа (см. табл.).

ТАБЛИЦА. Расчет средневзвешенного периода оборота дебиторской задолженности

ДАТА ВОЗНИКНОВЕНИЯ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ДАТА ОПЛАТЫ СУММА, РУБ. ПЕРИОД ОБОРОТА, ДНИ СУММА ) ПЕРИОД ОБОРОТА
01.02.2006

Источник: http://www.updz.ru/Analiz_oborach_dz.html

Поделиться:

Нет комментариев

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.